Как LIBOR может загубить экономику

41
Источник:   —  01 ноября 2016, 09:02

Только за данный год трехмесячная ставка LIBOR, которая почаще всего применяется при кредитовании с плавающей ставкой, подросла практически в три раза.

Как LIBOR может загубить экономику

Крутой рост долларовой ставки LIBOR обозначает не только интерес на баксы, но и может нанести солидный вред очень многим секторам экономики, в 1-ю очередь американской.

Только за данный год трехмесячная ставка LIBOR, которая почаще всего применяется при кредитовании с плавающей ставкой, подросла практически в три раза. Теперь она основательно подбирается к ярусу 1%.

Уже много раз говорилось, что столь мощный всплеск вызван преобразованием фондов денежного рынка, тем не менее это ничего не меняет, факт остается фактом: ставка подросла.



Кое какие экономисты почему-то до сих пор извещают, что рост LIBOR указывает на то, что Федрезерв опаздывает с возрастанием ставки, причем в два раза. Такая точка зрения, безусловно, имеет право на жизнь, как и любая иная, но она звучит некоторое число необычно. Значимей другое.

Специалисты Goldman Sachs подмечают, что цена порядка 30% всех кредитов, выданных бизнесу в США, зависит от ставки LIBOR. Помимо того, от этой ставки зависят 20% ипотечных кредитов и подавляющее множество студенческих кредитов.

Но и это еще не все. LIBOR является ключевым звеном на рынках производных финансовых инструментов и основой для 90% рынка кредитов с так называемым "плечом", а он, между прочим, оценивается практически в $1 трлн.

Вот это реально значимо, ведь для всех описанных выше кредитов значимо, что ставка подросла в три раза.

Американские банки выдали большое количество кредитов с привязкой к LIBOR - на сумму порядка $5 трлн, передается в отчете Банка интернациональных расчетов.

The Telegraph находит связь роста LIBOR c ростом межбанковских ставок в других странах, в частности Китае и Саудовской Аравии, но необходимо подметить, что там есть своя история и свои причины, и объединять эти склонности, вероятно, не стоит. Один из главных индикаторов кредитного стресса - LIBOR-OIS спред (разница между LIBOR и процентным свопом овернайт) - дословно кричит о задачах. Показатель подрос практически до сорока пунктов, завершающий раз что-то сходственное можно было видеть во время кризиса в европейской финансовой системе.

Мы уже подмечали в предыдущих материалах, что видоизменения на кредитном рынке происходят до того, как финансовый кризис становится безусловным. Иными словами, кредитный рынок является вестником. Это происходило во всех финансовых кризисах без исключения, и уважаемые специалисты который раз про это напоминают.

Многие уже теперь выходят в кеш. Мировые инвесторы в октябре увеличили долю наличных денег в своих портфелях до 16-месячного максимума за счет сокращения доли облигаций, показал ежемесячный опрос, проведенный агентством Reuters.

Распродажи бумаг Великобритании, а еще американских и европейских гособлигаций в октябре привели к тому, что всеобщии фонды сократили долю облигаций в своих портфелях до 39.9% - самого низкого уровня с июня. В то же время они увеличили долю наличных до 6.6% - максимального уровня с июня 2015 г.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Goldman: провал соглашения ОПЕК обронит нефть до $40

Goldman: провал соглашения ОПЕК обронит нефть до $40

При провале договоренности цены на нефть гарантированно опустятся ниже $40 за баррель, считают в Goldman Sachs Group."Отсутствие прогресса по реализации...

70
Корабль ВМС США получил поломка при проходе через Панамский канал

Корабль ВМС США получил поломка при проходе через Панамский канал

/Корр. ТАСС Антон Чудаков/. Корабль прибрежной зоны ВМС США LCS-6 USS Montgomery получил поломка корпуса при проходе через Панамский канал.

65
Два подростка в Новосибирске задержаны за бессердечное нападение на семью

Два подростка в Новосибирске задержаны за бессердечное нападение на семью

/ТАСС/. Работники полиции в Новосибирске задержали 16-летних парня и девушку, напавших с ножиком, бейсбольной битой и топором на семью из бабушки,...

71
Попавший в ДТП американец попрощался с родными, считая, что скончается

Попавший в ДТП американец попрощался с родными, считая, что скончается

За пять дней видео, снятое американцем, собрало больше миллиона показов. Дипенброк записал его, лежа на земле. В ролике мужчина попрощался...

35
facebook
Нажмите «Нравится»,
чтобы читать 1NNC в Facebook